Il nome Isola d’Asti deriva dal toponimo “lnsula Astensis”, ed era anticamente una zona di terreni circondata dal fiume Tanaro e simile ad un’isola. In seguito ad epidemie dovute alle frequenti alluvioni, gli abitanti si spostarono più in alto, verso la collina, dando luogo all’attuale insediamento. I primi popoli che abitarono Isola furono Liguri, seguiti dai Romani. Per la sua posizione, il comune diventa ben presto il passaggio obbligato a Sud di Asti per raggiungere il mare.

Isola d’Asti mantiene tuttora l’antica tradizione di importante nodo di traffico per le provincie di Asti, Alessandria e Cuneo. Ha un’economia prevalentemente agricola, anche se negli ultimi anni si sono sviluppate le attività commerciali ed artigiane. Paese di grande tradizione vinicola e gastronomica, grazie al vino Barbera Doc prodotto nella zona collinare. Notevoli, inoltre, le produzioni di ortaggi e fiori coltivati per lo più in serra nella valle del Tanaro.

Del passato storico rimane la torre campanaria del 1600, una chiesa barocca del 1700 ed una chiesetta intitolata all’Annunciazione di Maria eretta nel 1680. Dell’antico castello dei Natta non rimane nulla: al suo posto c’è ora una chiesa molto bella, intitolata a S. Pietro e decorata con affreschi del noto pittore Morgari; in tale chiesa il 21 settembre 1993 sostò in visita il S. Padre Giovanni Paolo II, accompagnato dal Cardinale Angelo Sodano Segretario di Stato di Sua Santità e isolano di nascita.

Le manifestazioni che si svolgono ad Isola d’Asti tendono alla massima valorizzazione dei prodotti enogastronomici e della floricoltura. Il 22 aprile si svolge la tradizionale rassegna fiorovivaistica “Fiori in Fiera”. Nei giorni 23, 24 e 25 giugno ha luogo la “Sagra del Maseng” e il 1° luglio la manifestazione “Mùnta e càla mangianda”.
A settembre, Isola partecipa ai Festival delle Sagre ad Asti, con i numerosi altri comuni della provincia.