L’origine del toponimo, attestato fin dal 1290, potrebbe essere fatta risalire al nome di persona Albinius; tuttavia, la citazione nel XII secolo di una Vallis Albignana, potrebbe far pensare ad una derivazione del termine dalla conformazione fisica del territorio, di colore biancastro. Il paese, originariamente possesso dei Marchesi del Monferrato, venne assediato e conquistato dagli astigiani nel 1292, ma l’anno successivo fu reso ai monferrini. La storia di Albugnano si intreccia con quella dell’Abbazia di Vezzolano.

Albugnano è situato su un’alta collina. L’economia poggia principalmente sull’attività agricola, basata sulla viticoltura (vini DOC: Freisa d’Asti, Malvasia di Castelnuovo don Bosco e Barbera d’Asti). Punte di diamante, prodotti con uve Nebbiolo sono: l’Albugnano DOC, l’Albugnano superiore DOC e l’Albugnano rosato DOC. Attualmente l’Albugnano rosato DOC è l’unico rosato in Piemonte ad avere tale riconoscimento.

Quasi ai piedi della collina sulla quale sorge Albugnano, in una conca verdeggiante, è situata la notissima e antica Abbazia di Santa Maria di Vezzolano, uno dei più pregevoli monumenti religiosi medievali del Piemonte. Insigne testimonianza romanico-gotica, la costruzione si presenta solida e armonica, vigilata da una torre campanile, da un chiostro di particolare suggestione, armonicamente costruito con stili diversi.